Hostname: page-component-586b7cd67f-r5fsc Total loading time: 0 Render date: 2024-11-25T01:58:49.109Z Has data issue: false hasContentIssue false
  • English
  • Français

Defensive modernization in Germany and in the Habsburg Empire – a historical study of capitalist transformation

Published online by Cambridge University Press:  29 September 2015

GERHARD WEGNER
GERHARD WEGNER*
Affiliation:
Faculty of Economics, Law and Social Sciences, University of Erfurt, Erfurt, Germany
*
*Email: [email protected]
Get access Rights & Permissions [Opens in a new window]

Abstract

With the beginning of the Napoleonic war at the turn of the 19th century, capitalist transformation in the German states and in the Habsburg Empire took different routes. The article analyses the political economy of both types of ‘defensive modernization’ from the viewpoint of institutional economics. We argue that initial reforms in German states gave way to a transformation process which drove a wedge between the interest of the monarchs and the landed nobility. Liberal reformers established a political bargain with the nobility which made capitalist institutions acceptable for the power holders. Later on, reformers established a ‘market preserving federalism’ which gave capitalism a further boost. By contrast, the dependence of the Austrian Emperor on the multiethnic nobility weakened the power of the central state. The transformation process in the Habsburg Empire remained dependent on the personal interests of the dominant coalition, which either delayed capitalism or sought to combine capitalism with protectionism on its own behalf. As a result, capitalist dynamics took up speed in Germany but were delayed in Austria.

Type
Research Article
Information
Journal of Institutional Economics , Volume 12 , Issue 2 , June 2016 , pp. 443 - 469
Copyright
Copyright © Millennium Economics Ltd 2015 

Access options

Get access to the full version of this content by using one of the access options below. (Log in options will check for institutional or personal access. Content may require purchase if you do not have access.)

References

Acemoglu, D., Cantoni, D., Johnson, S. and Robinson, J. A. (2011), ‘The Consequences of Radical Reform: The French Revolution’, American Economic Review, 101 (7): 3286–3307.Google Scholar
Acemoglu, D. and Robinson, J. A. (2012), Why Nations Fail: The Origins of Power, Prosperity, and Poverty, New York: Crown.Google Scholar
Allen, R. C. (2009), The British Industrial Revolution in Global Perspective, Cambridge: Cambridge University Press.Google Scholar
Berding, H. (1996), ‘Zur historischen Einordnung der Reformen im frühen 19. Jahrhundert’, in Ullmann, H.-P. and Zimmermann, C. (eds.), Restaurationssystem und Reformpolitik: Süddeutschland und Preußen im Vergleich, München: Oldenbourg, pp. 17–24.Google Scholar
Block, R. (1996), ‘Determinanten der preußischen Alphabetisierung im 19. Jahrhundert’, Historical Social Research, 21 (1): 94–121.Google Scholar
Boch, R. (2004), Staat und Wirtschaft im 19. Jahrhundert, München: Oldenbourg.Google Scholar
Borchardt, K. (1977), ‘Die industrielle Revolution in Deutschland 1750–1914’, in Cipolla, C. M. and Borchardt, K. (eds.), Europäische Wirtschaftsgeschichte, Vol. II., Die Entwicklung der industriellen Gesellschaften, Stuttgart and New York: Fischer, pp. 135–202.Google Scholar
Bruckmüller, E. (2001), Sozialgeschichte Österreichs, München: Oldenbourg.Google Scholar
Butschek, F. von (2012), Österreichische Wirtschaftsgeschichte. Von der Antike bis zur Gegenwart, Wien, Köln, Weimar: Böhlau.Google Scholar
Congleton, R. (2011), Perfecting Parliament: Constitutional Reform, Liberalism and the Rise of Western Democracy, Cambridge: Cambridge University Press.Google Scholar
Darwin, J. (2012), Unfinished Empire: The Global Expansion of Britain, London: Penguin Books.Google Scholar
Deanne, P. (1977), ‘Die industrielle Revolution in Großbritannien 1700–1880’, in Cipolla, C. M. and Borchardt, K. (eds.), Europäische Wirtschaftsgeschichte, Vol. II., Die Entwicklung der industriellen Gesellschaften, Stuttgart and New York: Fischer, pp. 1–42.Google Scholar
Dedinger, B. (2006), ‘From Virtual Free-trade to Virtual Protectionism: Or, did Protectionism have any Part in Germany's Rise to Commercial Power 1850–1913?’, in Dormois, J.-P. and Lains, P. (eds.), Classical Trade Protectionism 1815–1914, London: Routledge, pp. 219–241.Google Scholar
Deecke, K. (2015), ‘Staatswirtschaft vom Himmel herabgeholt’. Konzeptionen liberaler Wirtschaftspolitik in Universität und Verwaltung 1785–1845: Ausprägungen und Brechungen am Beispiel Ostpreußens und Vorpommerns, Frankfurt am Main: Vittorio Klostermann.Google Scholar
Dieterici, C. F. W. (1846), Der Volkswohlstand im Preußischen Staate: In Vergleichungen aus den Jahren vor 1806 und von 1828 bis 1832, so wie aus der neuesten Zeit, nach statistischen Ermittelungen und dem Gange der Gesetzgebung aus amtlichen Quellen dargestellt, Berlin, Posen, Bromberg: Mittler.Google Scholar
Dipper, C. (1980), Die Bauernbefreiung in Deutschland 1790–1850, Stuttgart: Kohlhammer.Google Scholar
Dipper, C. (1996), ‘Wirtschaftspolitische Grundsatzentscheidungen in Süddeutschland’, in Ullmann, H.-P. and Zimmermann, C. (eds.), Restauration und Reformpolitik: Süddeutschland und Preußen im Vergleich, München: Oldenbourg, pp. 139–161.Google Scholar
Fehrenbach, E. (1993), Vom Ancien Regime zum Wiener Kongress, München: Oldenbourg.Google Scholar
Gerschenkron, A. (1977), An Economic Spurt That Failed: Four Lectures in Austrian History, Princeton, NJ: Princeton University Press.Google Scholar
Good, D. F. (1986), Der wirtschaftliche Aufstieg des Habsburgerreiches 1750–1914, Wien et al.: Böhlhaus.Google Scholar
Grimmer-Solem, E. (2003), The Rise of Historical Economics and Social Reform in Germany 1864–1894, Oxford: Clarendon Press.Google Scholar
Grimmer-Solem, E. (2014), ‘Geopolitik und Staatswissenschaft im Ersten Weltkrieg’, in Trautwein, M. (ed.), Studien zur Entwicklung der ökonomischen Theorie, Berlin: Duncker & Humblot.Google Scholar
Hardenberg, K. A. v. (1807), »Über die Reorganisation des Preußischen Staats, verfaßt auf höchsten Befehl Sr. Majestät des Königs Riga, 12. September 1807, Geheimes Staatsarchiv, Rep. 92 Hardenberg H 12/3 eigenhändige Niederschrift in Bleistift. Brandenburg-Preußisches Hausarchiv, Rep. 49 E Staatsverwaltung Gen. betr. die Reorganisation des Preußischen Staats nach dem Frieden von Tilsit in den Jahren 1807–9, http://www.staatskanzler-hardenberg.de/quellentexte_riga.html#III. accessed date: 9-4-2015.Google Scholar
Harnisch, H. (1996), ‘Wirtschaftspolitische Grundsatzentscheidungen und sozialökonomischer Modernisierungsprozess in Preußen während der ersten Hälfte des 19. Jahrhunderts’, in Ullmann, H.-P. and Zimmermann, C. (eds.), Restaurationssystem und Reformpolitik. Süddeutschland und Preußen im Vergleich, München: Oldenbourg, pp. 163–187.Google Scholar
Karlsch, R. and Schäfer, M. (2006), Wirtschaftsgeschichte Sachsens im Industriezeitalter, Dresden/Leipzig: Landeszentrale für politische Bildung.Google Scholar
Kaufhold, K. H. (1982), ‘Gewerbefreiheit und gewerbliche Entwicklung in Deutschland im 19. Jahrhundert’, Blätter für deutsche Landesgeschichte, 118: 73–114.Google Scholar
Kiesewetter, H. (2007), Die Industrialisierung Sachsens. Ein regional-vergleichendes Erklärungsmodell, Stuttgart: Steiner.Google Scholar
Kopsidis, M. and Bromley, D. W. (2015), ‘The French Revolution and German Industrialization: Dubious Models and Doubtful Causality’, Journal of Institutional Economics, available on CJO2015, doi:10.1017/S1744137415000223. published online: 02 July 2015.CrossRefGoogle Scholar
Kopsidis, M. and Pfister, U. (2013), ‘Agricultural Development during Early Industrialization in a Low-wage Economy: Saxony, c. 1790–1830’, EHES Working Papers in Economic History, No. 39.Google Scholar
Koselleck, R. (1989), Preußen zwischen Reform und Revolution, München: Klett-Cotta.Google Scholar
Kroll, F.-L. (2013), Geburt der Moderne. Politik, Gesellschaft und Kultur vor dem Ersten Weltkrieg, Berlin: be.bra.Google Scholar
Maddison, A. (1995), Monitoring the World Economy, OECD Development Center, http://www.ggdc.net/Maddison/Monitoring.shtml.Google Scholar
Matis, H. (1972), Österreichs Wirtschaft 1848–1913: Konjunkturelle Dynamik und gesellschaftlicher Wandel im Zeitalter Franz Joseph I., Berlin: Dunker & Humblot.Google Scholar
Nolte, P. (1990), Staatsbildung als Gesellschaftsreform: Politische Reformen in Preußen und den süddeutschen Staaten 1800–1820, Frankfurt: Campus.Google Scholar
North, D. C., Wallis, J. J. and Weingast, B. R. (2009), Violence and Social Orders: A Conceptual Framework for Interpreting Recorded Human History, Cambridge: Cambridge University Press.Google Scholar
North, D. C. and Weingast, B. (1989), ‘Constitutions and Commitment: The Evolution of Institutions Governing Public Choice in Seventeenth-Century England’, Journal of Economic History, 49: 803–832.Google Scholar
Oglivie, S. C. (1996), ‘Proto-Industrialization in Germany’, in Oglivie, S. C. and Cerman, M. (eds.), European Proto-Industrialization, Cambridge: Cambridge University Press, pp. 118–136.Google Scholar
Ogilvie, S. C. (2014), ‘The Economics of Guilds’, Journal of Economic Perspectives, 28 (4): 169–192.Google Scholar
O’Rourke, K. H. and Williamson, J. G. (1999), Globalization and History: The Evolution of a Nineteenth Century Atlantic Economy, Cambridge: MIT Press.Google Scholar
Pfister, U., Riedel, J. and Uebele, M. (2012), ‘Real Wages and the Origins of Modern Economic Growth in Germany, 16th to 19th centuries’, EHES Working Paper, No. 17.Google Scholar
Priddat, B. (1998), ‘Erste Begegnungen und Differenzen mit Adam Smith in Deutschland’, in Priddat, B. and Vilks, A. (eds.), Wirtschaftswissenschaft und Wirtschaftswirklichkeit, Marburg: Metropolis, pp. 217–237.Google Scholar
Reckendrees, A. (2010), ‘Institutioneller Wandel und wirtschaftliche Entwicklung – Das westliche Rheinland in der ersten Hälfte des 19. Jahrhunderts’, in Gilgen, D., Kopper, C., Leutzsch, A. (eds.), Deutschland als Modell? Rheinischer Kapitalismus und Globalisierung seit dem 19. Jahrhundert, Berlin: Dietz, pp. 45–88.Google Scholar
Reininghaus, W. (2002), ‘Zünfte und Zunftpolitik in Westfalen und im Rheinland am Ende des Alten Reiches’, in Haupt (eds.), Das Ende der Zünfte. Ein europäischer Vergleich, Göttingen: Vandenhoeck & Ruprecht, pp. 71–86.Google Scholar
Rodrick, D. (2007), One Economics – Many Recipes. Globalization, Institutions, and Economic Growth, Princeton and Oxford: Princeton University Press.Google Scholar
Sandgruber, R. (1995), Ökonomie und Politik: Österreichische Wirtschaftsgeschichte vom Mittelalter bis zur Gegenwart, Wien: Ueberreuter.Google Scholar
Schremmer, E. (1996), ‘Finanzreformen und Staatshaushalt in Preußen nach 1820. Einige Bemerkungen’, in H. P. Ullmann and C. Zimmermann (eds.), Restaurationssystem und Reformpolitik: Süddeutschland und Preußen im Vergleich, München: Oldenbourg, pp. 111–138.Google Scholar
Schulze, M.-S. (2000), ‘Patterns of Growth and Stagnation in the Late Nineteenth Century Habsburg Economy’, European Review of Economic History, 4 (3): 311–340.Google Scholar
Schulze, M.-S. (2007), ‘Origins of Catch-up Failure: Comparative Productivity Growth in the Habsburg Empire, 1870–1910’, European Review of Economic History, 11 (2): 189–218.Google Scholar
Schulze, M.-S. and Wolf, N. (2009), ‘Economic Nationalism and Economic Integration: The Austro-Hungarian Empire in the Late Nineteenth Century’, CESifo Working Paper. No. 2813.Google Scholar
Ullmann, H.-P. (1996), ‘Süddeutsche Finanzreformen in der ersten Hälfte des 19. Jahrhunderts’, in Ullmann, H.-P. and Zimmermann, C. (eds.), Restaurationssystem und Reformpolitik: Süddeutschland und Preußen im Vergleich, München: Oldenbourg, pp. 99–109.Google Scholar
Vogel, B. (1983), Allgemeine Gewerbefreiheit: Die Reformpolitik des preußischen Staatskanzlers Hardenberg (1810–1820), Göttingen: Vandenhoek & Ruprecht.Google Scholar
Volkart, O. (2012), ‘Wettbewerb im Zeitalter des Kapitalismus’, in Theurl, T. (ed.), Empirische Institutionenökonomik: Konzeptionelle Fragen und Anwendungen, Berlin: Duncker & Humblot, pp. 73–98.Google Scholar
von Bruck, K. L. (1860), Die Aufgaben Österreichs, Leipzig: Wigand.Google Scholar
Wegner, G. (2015), ‘Capitalist Transformation Without Political Participation: German Capitalism in the First Half of the Nineteenth Century’, Constitutional Political Economy, 26 (1): 61–86.Google Scholar
Wehler, H.-U. (2008), Deutsche Gesellschaftsgeschichte: Vol. I: 1700–1815; Vol. II: 1815–1845/49; Vol. III: 1849–1914, München: Beck.Google Scholar
Weingast, B. (1995), ‘The Economic Role of Political Institutions: Market Preserving Federalism and Economic Development’, Journal of Law, Economics and Organisation, 11 (1): 1–31.Google Scholar
Wischermann, C. and Nieberding, A. (2004), Die institutionelle Revolution: Eine Einführung in die deutsche Wirtschaftsgeschichte des 19. und frühen 20. Jahrhunderts, Stuttgart: Steiner.Google Scholar